정의 된 옵션.
옵션은 매도인이 매수인에게 매수인에게 일정 기간 내에 미리 정해진 가격으로 매수 또는 매도를 요구할 권리를 부여하지만 매도인이 매매 할 권리를 부여하는 계약입니다.
옵션은 파생 상품으로서, 그 가치는 기본 투자의 가치에서 파생된다는 것을 의미합니다. 가장 자주 옵션의 기반이되는 투자는 상장 회사의 지분입니다. 스톡 옵션, ETF (Exchange Traded Funds), 정부 증권, 외화 또는 농산물 또는 산업재와 같은 상품을 포함하여 옵션을 기반으로 할 수있는 기타 기본 투자가 있습니다. 스톡 옵션 계약은 기본 주식 100 주에 적용되며, 주식 분할 또는 합병에 대한 조정이있는 경우는 예외입니다.
옵션은 기관 투자가, 개인 투자자 및 전문 상인 사이의 증권 시장에서 거래되며, 거래는 하나의 계약 또는 많은 계약 일 수 있습니다. 분수 계약은 거래되지 않습니다.
옵션 계약은 유형 (Put 또는 Call), 기본 보안, 거래 단위 (주식 수), 파업 가격 및 만기일과 같은 요소로 정의됩니다.
옵션 기호.
유형 및 스타일이 동일하고 동일한 기본 보안을 포괄하는 모든 옵션 계약을 옵션 클래스라고합니다. 동일한 파업 가격과 만료일에 동일한 교역 단위를 갖는 동일한 클래스의 모든 옵션을 옵션 시리즈라고합니다.
옵션 견적을 얻으십시오.
옵션 체인 시트를 보려면 아래에 회사 이름이나 기호를 입력하십시오 :
옵션 센터 홈.
즐겨 찾기 편집.
아래 텍스트 상자에 최대 25 개의 기호를 쉼표 또는 공백으로 구분하여 입력하십시오. 이 기호는 해당 페이지에서 사용하기 위해 세션 중에 사용할 수 있습니다.
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선택권.
'옵션'이란 무엇입니까?
옵션은 한 당사자 (옵션 작성자)가 다른 당사자 (옵션 보유자)에게 판매 한 계약을 나타내는 금융 파생 상품입니다. 계약서는 매수인에게 일정 기간 동안 합의 가격 (파업 가격)으로 또는 특정 기간에 증권 또는 기타 금융 자산을 매수 (매도) 또는 매각 (매도) 할 권리를 제공하지만 의무는 아닙니다. 날짜 (운동 날짜).
'옵션'을 깨기
전화 옵션.
통화 옵션은 특정 가격으로 구매할 수있는 옵션을 제공하므로 구매자는 주식이 올라 가기를 원할 것입니다. 반대로 옵션 작성자는 주식의 시장 가격이 계약 상 의무로 인해 파업을 초과하는 경우 기본 주식을 제공해야합니다. 콜 옵션을 판매하는 옵션 작가는 옵션의 수명 기간 동안 기본 주식의 가격이 옵션의 파업 가격에 비례하여 하락할 것이라고 믿습니다. 이는 최대 이익을 얻을 수있는 방법이기 때문입니다.
이것은 옵션 구매자의 전망과 정반대입니다. 구매자는 기본 주식이 상승 할 것이라고 믿는다. 이 경우 구매자는 더 낮은 가격으로 재고를 확보 한 다음이를 이익을 위해 팔 수 있습니다. 그러나 기본 주식이 만료일에 파업 가격을 초과하지 않으면 옵션 구매자는 통화 옵션에 대해 지불 한 보험료를 잃게됩니다.
풋 옵션.
Put 옵션은 특정 가격으로 판매 할 수있는 옵션을 제공하므로 구매자는 주식이 떨어지는 것을 원할 것입니다. put 옵션 작성자에게는 그 반대입니다. 예를 들어 풋 옵션 매수자는 기초 자산에 약세를 나타내고 시장 가격이 특정일 또는 그 이전에 특정 파업 가격 이하로 떨어질 것으로 판단합니다. 반면에 Put 옵션을 단락시키는 옵션 작가는 기본 주식의 가격이 만료일 또는 그 이전에 특정 가격에 대해 상승 할 것으로 판단합니다.
기본 주식의 가격이 만기일의 특정 행사 가격을 초과 할 경우 풋 옵션 작가의 최대 이익이 달성됩니다. 반대로 풋 옵션 보유자는 기본 주식 가격이 파업 가격 이하로 하락할 경우에만 이익을 얻습니다. 기본 주식의 가격이 행사 가격보다 낮 으면 Put 옵션 작가는 행사 가격으로 기본 주식을 구매할 의무가있다.
옵션 기본 사항 : 옵션이란 무엇입니까?
옵션은 파생 보안 유형입니다. 그들은 옵션의 가격이 본질적으로 다른 것의 가격과 연결되어 있기 때문에 파생 상품입니다. 특히, 옵션은 권리를 부여하는 계약이지만 특정 날짜 또는 그 이전에 정해진 가격으로 기본 자산을 매매해야하는 의무는 아닙니다. 구매 권리는 콜 옵션이라고하며 팔 권리는 풋 옵션입니다. 파생 상품에 어느 정도 익숙한 사람들은이 정의와 미래 또는 앞으로의 계약이하는 것과 명백한 차이점을 보지 못할 수도 있습니다. 대답은 미래 또는 포워드가 장래에 어느 시점에 매수 또는 매도 할 권리와 의무를 부여한다는 것입니다. 예를 들어, 소의 선물 계약을 짧게 한 사람은 만료되기 전에 자신의 직책을 마무리하지 않는 한 구매자에게 육체를 제공해야합니다. 옵션 계약은 동일한 의무를 지니지 않으며, 이는 정확히 그것이 "옵션"이라고 불리는 이유입니다.
전화하고 풋 옵션.
전화 옵션은 미래의 목적을위한 예금으로 생각 될 수 있습니다. 예를 들어, 토지 개발자는 장래에 빈 부지를 구입할 권리를 원할 수 있지만 특정 구역 제법이 제정되면 그 권리를 행사하기를 원할 것입니다. 개발자는 토지 소유자로부터 다음 3 년 중 어느 시점에서든 250,000 달러로 많은 돈을 사기 위해 콜 옵션을 구입할 수 있습니다. 물론, 지주는 그러한 옵션을 무료로 제공하지 않을 것입니다. 개발자는 그 권리를 고정시키기 위해 계약금을 납부해야합니다. 옵션과 관련하여이 비용을 프리미엄이라고하며 옵션 계약의 가격입니다. 이 예에서 프리미엄은 개발자가 토지 소유자에게 지불하는 6,000 달러입니다. 2 년이 지났으며, 이제는 구역 설정이 승인되었습니다. 개발자는 자신의 선택권을 행사하고 250,000 달러에 해당 토지를 매입합니다. 비록 그 계획의 시장 가치가 두 배가되었지만. 다른 시나리오에서, 구역 지정 승인은이 옵션 만료 1 년이 지난 4 년까지 적용되지 않습니다. 이제 개발자는 시장 가격을 지불해야합니다. 어느 경우 든 지주는 6,000 달러를 유지합니다.
반면에 풋 옵션은 보험 정책으로 간주 될 수 있습니다. 우리의 토지 개발자는 우량주 포트폴리오의 대형 포트폴리오를 소유하고 있으며 향후 2 년 내에 경기 침체가 있을지 모른다는 우려를 나타냅니다. 그는 곰 시장이 타격을 입으면 그의 포트폴리오가 가치의 10 % 이상을 잃지 않을 것이라고 확신하고 싶다. S & P 500이 현재 2500에서 거래되고 있다면, 그는 다음 2 년 중 어느 시점에서든지 2250에 해당 인덱스를 팔 수있는 풋 옵션을 구입할 수 있습니다. 6 개월 만에 시장이 20 % (그의 포트폴리오에서 500 포인트) 떨어진다면 그는 2000 년에 거래 할 때 2250에서 250 포인트를 팔아서 10 %의 손실을 합친 것입니다. 사실 시장이 0으로 떨어지더라도 풋 옵션을 받으면 그는 여전히 10 %를 잃을 것입니다. 다시 옵션을 구입하면 비용 (프리미엄)이 부과되고 그 기간 동안 시장이 하락하지 않으면 프리미엄이 사라집니다.
이 예제는 몇 가지 매우 중요한 점을 보여줍니다. 첫째, 옵션을 구입할 때 권리를 가지지 만 무언가를해야 할 의무는 없습니다. 만료일은 언제든지 지나갈 수 있으며 그 시점에서 그 옵션은 쓸모 없게됩니다. 그러나 이런 일이 발생하면 옵션 보험료를 지불하는 데 사용한 돈의 100 %를 잃게됩니다. 둘째, 옵션은 기본 자산을 다루는 계약 일뿐입니다. 이러한 이유로 옵션은 파생 상품입니다. 이 자습서에서 기본 자산은 일반적으로 주식 또는 주식 인덱스이지만 옵션은 채권, 외화, 상품 및 기타 파생 상품과 같은 모든 종류의 금융 증권에 대해 적극적으로 거래됩니다.
구매 및 판매 전화 및 포춘 : 4 추기경 좌표.
통화 옵션을 소유하면 시장에서 긴 포지션을 얻을 수 있으므로 통화 옵션 판매자는 짧은 포지션입니다. 풋 옵션을 소유하는 것은 시장에서의 짧은 포지션을 제공하고 풋을 팔는 것은 긴 포지션입니다. 이 네 가지를 똑바로 유지하는 것은 옵션으로 할 수있는 네 가지 일과 관련이 있기 때문에 중요합니다. 판매 전화; 구입하다. 팔고 판매하다.
옵션을 사는 사람들은 소유자라고 부르며 옵션을 판매하는 사람들은 옵션의 작가라고 부릅니다. 구매자와 판매자의 중요한 차이점은 다음과 같습니다.
통화 소지자와 풋내기 (구매자)는 구매 또는 판매 할 의무가 없습니다. 선택하면 자신의 권리를 행사할 수 있습니다. 이것은 옵션 구매자의 위험을 제한하기 때문에 최대한 많은 옵션을 잃을 수 있습니다. 그러나 콜 작가와 쓴 작가 (판매자)는 구매 또는 판매 할 의무가 있습니다. 즉, 매도인은 매수 또는 매도 약속을 지키도록 요구 될 수 있습니다. 또한 옵션 판매자가 무제한의 위험을 감수하면서 옵션 프리미엄보다 훨씬 많은 손실을 입을 수 있음을 의미합니다.
이것이 혼란 스러울지라도 걱정하지 마십시오. 이러한 이유로 우리는 주로 구매자의 관점에서 옵션을 살펴볼 것입니다. 이 시점에서 옵션 계약의 두 측면이 있음을 이해하는 것으로 충분합니다.
옵션 용어.
옵션을 이해하려면 옵션 시장과 관련된 용어를 먼저 알아야합니다.
기본 주식을 매매 할 수있는 가격을 파업 가격이라고합니다. 이것은 주식 가격이 이익을 위해 행사되기 전에 (통화의 경우) 가야하거나 (풋의 경우) 가야하는 가격입니다. 이 모든 것은 만료일 이전에 발생해야합니다. 위의 예에서 S & P 500 Put 옵션에 대한 파업 가격은 2250입니다.
옵션의 만기 날짜 또는 만기는 계약이 종료되는 정확한 날짜입니다.
CBOE (Chicago Board Options Exchange)와 같은 국가 옵션 거래소에서 거래되는 옵션을 나열 옵션이라고합니다. 이들은 행사 가격과 유효 기간이 정해져 있습니다. 나열된 각 옵션은 회사 주식 100 주를 나타냅니다 (계약).
통화 옵션의 경우, 옵션은 주가가 파업 가격을 초과하면 인 - 더 - 돈이라고합니다. 풋 옵션은 주가가 파업 가격보다 낮 으면 인 - 더 - 돈입니다. 옵션이 인 - 돈 (in-the-money) 인 금액은 고유 가치 (intrinsic value)라고합니다. 기초의 가격이 파업 가격 (통화의 경우) 이하이거나 파업 가격 (풋의 경우)을 초과하는 경우 옵션은 out-of-the-money입니다. 옵션은 기초 가격이 파업 가격에 있거나 파업 가격에 매우 근접한 경우에 돈이됩니다.
위에서 언급했듯이 옵션의 총 비용 (가격)을 프리미엄이라고합니다. 이 가격은 주식 가격, 파업 가격, 만료까지 남은 시간 (시간 가치) 및 변동성 등의 요소에 의해 결정됩니다. 이 모든 요인들 때문에 옵션의 프리미엄을 결정하는 일은 복잡하고이 튜토리얼의 범위를 크게 벗어나지 만 간략하게 논의 할 것입니다.
직원 스톡 옵션은 누구도 거래 할 수 없지만 이러한 유형의 옵션은 통화 옵션 유형으로 분류 될 수 있습니다. 많은 회사들이 유능한 직원, 특히 경영진을 유치하고 유지하기위한 방법으로 스톡 옵션을 사용합니다. 그들은 보유자가 회사 주식을 구매할 권리는 있지만 회사 주식을 구매할 의무는 없다는 점에서 일반 주식 옵션과 유사합니다. 그러나 계약은 소지자와 회사간에 만 존재하며 일반적으로 다른 사람과 교환 할 수는 없지만 일반 옵션은 회사와 완전히 관련이 없으며 자유롭게 거래 될 수있는 두 당사자 간의 계약입니다.
제작품.
옵션 지향 용어와 정의에 대한 포괄적 인 목록입니다.
이 옵션 거래 조건은 당사 웹 사이트 및 다양한 발행물에서 일정한 빈도로 사용됩니다.
할당.
옵션의 판매자 (또는 작가)에게 그가 주식을 팔고 (콜 할당) 또는 주식을 사야 할 의무를 이행해야한다는 통지를받는 프로세스 (과제 제출).
Backspread.
In-The-Money 옵션이 판매되고 더 많은 양의 Out-of-The-Money 옵션이 구입되는 모든 스프레드. 보다 일반적인 의미에서 시장이 휘발성이 될 때 돈을 벌 수있는 전략을 의미 할 수 있습니다.
곰이 퍼졌다.
근본적인 주식이나 미래가 가격이 하락하면 돈을 벌 수있는 스프레드. 일반적으로 파업을 한 번에 구매하고 비슷한 수의 파 트를 낮은 파업으로 판매함으로써 구성됩니다.
심지어 브레이크 포인트.
전략이나 직책이 돈을 벌거나 잃지 않는 지점 (일반적으로 옵션의 만료일).
황소가 퍼졌다.
근본적인 주식이나 미래가 가격이 상승하면 돈을 벌 수있는 스프레드. 일반적으로 특정 스트라이크에서 통화를 구매하고 더 높은 스트라이크에서 동일한 수의 통화를 판매합니다.
캘린더 확산.
한 번의 파업으로 옵션을 팔고 동일한 성격의 가격으로 더 오래 성숙 된 옵션을 사는 퍼짐. 중립적 인 일정에서, 동일한 양의 옵션을 반드시 사고 파는 것은 아닙니다. 스프레드는 풋 (put) 또는 콜 (call)로 구성 될 수 있지만 혼합되지는 않습니다. 즉, 한 사람이 전화를 사면, 그는 그 사건에 연루된 전화를 판매하기위한 전화를 판매합니다.
재고 나 실제 상품으로 전환되는 것이 아니라 만료일에 현금으로 결제하는 옵션 또는 미래.
거래 종료.
투자자의 지위를 떨어 뜨리는 무역. 구매 거래를 닫음으로써 단 포지션이 줄어들고, 닫는 매매 거래는 기존의 긴 포지션을 감소시킵니다.
서로 나란한.
마진이있는 유가 증권의 대출 가치; 일반적으로 알몸 옵션 작성에 사용됩니다.
Contrarian.
대중의 대중적 의견이 잘못되었다고 생각하는 사람은 그 의견에 반하는 것으로 간주됩니다. 모두가 완고하면, contrarian는 판매 신호로 그것을 해석 할 것이다.
1) 작성된 옵션을 다시 사십시오. 2) 기본 주식 또는 선물의 기존 포지션에 대한 옵션을 매도하는 것.
적용 옵션.
투자자가 근본적인 증권에 상쇄 될 수있는 경우 서면 옵션이 적용되는 것으로 간주됩니다. 서면 통화는 긴 주식으로 보호됩니다. 쓰여진 풋은 짧은 주식으로 덮여있다.
덮여 쓰기.
일반적으로 하나는 주식이나 미래가 길고 같은 수의 호출이 짧은 전략을 나타냅니다.
계정에서받은 돈. 스프레드가 "신용으로"행해지면 판매 된 옵션의 달러는 구입 한 옵션의 비용보다 큽니다.
계정에서 지출 된 돈. 직불 스프레드를 설정하려면 달러를 지출해야합니다.
기본 보안이 하나의 가격으로 움직이는 경우 옵션 가격이 변경되는 금액입니다. '위치 델타'도 참조하십시오.
옵션은 내재 가치보다 적은 가격으로 판매하는 경우 할인 거래를합니다. 예제 XYZ는 55이고 Jan 50 호출은 4 & frac12입니다. 이것은 & frac12; 내재 가치가 55 & 마이너스이기 때문에 포인트 할인. 50 = 5이다.
조기 운동이나 배정.
만료일 이전에 옵션을 행사 또는 양도하는 행위. 유럽 옵션으로 알려진 특정 옵션에는 허용되지 않습니다.
주식 옵션.
기본 보안을 기본 재고로 보유하는 옵션.
등가 위치.
두 가지 전략은 만료시 동일한 수익 가치가있는 경우 동등합니다. 나체 풋을 팔면 커버 된 콜을 쓰는 것과 같습니다. 주식과 풋을 사는 것은 콜을 사는 것과 같습니다.
유럽 운동.
일부 옵션의 기능은 만료시에만 행사할 수 있지만 이전에는 행사할 수 없다는 것을 의미합니다. 따라서 유럽의 옵션을 조기에 지정할 수는 없습니다. 많은 인덱스 옵션이이 기능을 가지고 있습니다.
주식 (콜)을 사거나 주식 (풋)을 팔 수있는 권리자의 권리.
기대 수익.
한 위치에서 산출 할 수있는 수익의 수학적 추정입니다. 투자자가 역사적으로 여러 번 똑같은 투자를해야한다면 기술적으로 수익이 기대됩니다. 기대 수익률이 높은 직책에 꾸준히 투자한다면, 그는 평균적으로 기대 수익률보다 뛰어나다.
만료일.
옵션 계약이 무효화되는 날짜. 주식 및 지수 옵션의 경우 만기 월의 세 번째 금요일 이후 토요일입니다. 선물 옵션의 경우 각 옵션이 다릅니다. 그러나 대부분의 상품 기반 선물 옵션은 미래가 만료되기 전 달에 만료됩니다.
공정 가치.
옵션 또는 선물 계약의 이론적 가치를 설명하는 데 사용되는 용어. 일반적으로 수학적 모델에 의해 결정되며 때로는 휘발성이 주관적인 변수가됩니다.
미래의 특정 날짜에 지정된 수량의 상품 인도를 요구하는 표준화 된 계약. 경우에 따라 계약은 현금으로 이루어 지므로 실제로 상품이 제공되지 않습니다. 계약은 현금으로 처리됩니다.
선물 옵션.
선물 계약을 기본 증권으로하는 옵션.
기본 재고가 한 포인트 씩 이동하면 델타가 변경되는 금액입니다. 델타 참조.
역사적 변동성.
과거 주가 데이터를 사용하여 결정된 기본 주식 또는 선물 계약의 변동성 측정입니다.
내재적 인 변동성.
기본 주식 또는 선물 계약의 변동성을 측정합니다. 과거 데이터 가격 변화를 사용하는 대신 현재 시장에 현재 존재하는 가격을 사용하여 결정됩니다.
색인 미래 또는 옵션.
기본 엔티티가 색인 인 미래 또는 옵션. 대부분의 지수 선물 및 옵션은 현금을 기반으로하기 때문에 인덱스 자체의 주식보다는 만기가되면 현금으로 결제됩니다.
돈 내에서.
본질적인 가치가있는 옵션을 설명하는 용어. 주식 또는 미래가 현저한 가격보다 높게 거래되고 있다면 통화는 인 - 돈 (in-the-money)입니다. 주가가 현저한 가격보다 낮게 거래되고 있다면 풋은 돈이된다.
시장 간 퍼짐.
두 가지 다른 시장에서의 계약을 포함하는 스프레드. 일반적으로 선물 계약을 나타냅니다. 예를 들어, 하나는 긴 Deutschmark 선물이고 짧은 엔 선물은 위험 회피입니다.
시장 내 확산.
동일한 기본 상품에 대해 서로 다른 계약이 수반되는 스프레드. 예를 들어 7 월의 대두, 짧은 5 월 대두.
본질적 가치.
옵션의 금액 - 인 - 돈; 절대 음수가 아닙니다. 통화의 경우, 주식 또는 선물 가격과 현저한 가격의 차이; 풋에 대해 현물 가격과 주식 또는 선물 가격의 차이.
주문 제한.
특정 가격으로 구매 또는 판매하는 주문. 제한 구매 주문은 현재 시장 가격보다 낮게 설정됩니다. 한계 판매 주문은 현재 시장 가격보다 높게 설정됩니다.
중개 회사에서 요구하는 투자. 긴 옵션은 전액 지불해야합니다. 선물 계약과 벌거 벗은 옵션은 차익 거래됩니다. 이런 의미에서 브로커로부터 돈을 빌려 오지는 않습니다. 오히려 증거금은 잠재적 인 손실에 대비 한 담보의 예금입니다.
이동 평균.
특정 시간대에 대한 마감 가격의 평균. 매시간, 매일, 매주 또는 매월이 될 수 있습니다. 주가의 200 일 이동 평균은 때로는 상당한지지 또는 저항으로 간주됩니다.
알몸의 옵션.
투자자가 기본 주식 또는 선물에 상쇄 할 수있는 지위를 가지고 있지 않은 경우 서면 옵션은 알몸이거나 공개되지 않은 것으로 간주됩니다. 보상 옵션을 참조하십시오.
시장의 특정 요인에 노출되지 않은 직책을 기술합니다. 예를 들어, 델타 중립은 단기 시장 움직임에 의해 포지션이 영향을받지 않는다는 것을 의미합니다. 감마 중립은 더 큰 시장 움직임에도 영향을받지 않을 것임을 의미합니다. 베가 중립은 포지션이 내재 변동성의 변화에 영향을받지 않는다는 것을 의미합니다.
거래 개시.
투자자의 순수한 지위에 추가되는 무역; 오프닝 매수는 더 긴 옵션이나 선물을 추가하는 반면 오프닝 매도는 더 짧은 주식 또는 선물을 추가합니다.
열린 관심.
구매 된 미결제 선물 또는 옵션 계약의 순액. 매 매 매 매 매 매 매도 매도 가능 매물이 있지만 매수가 아닌 매수가 한면을 계산합니다.
밖에서 돈.
현재 고유 값이없는 옵션을 설명합니다. 통화의 경우, 주식이나 미래가 파업 아래에있을 때; 주식이나 미래가 파업을 초월 할 때 쓴다.
내재 가치를 위해 거래하는 in-the-money 옵션을 설명합니다. 또한 참조 포인트로 사용됩니다. 옵션은 "특정 패리티"또는 "패리티 미만"의 특정 거리에서 거래되는 경우가 있습니다. 패리티 아래 거래되는 옵션은 할인 거래입니다.
이익 그래프.
직책의 잠재적 인 잠재력을 그래픽으로 표현한 것. 일반적으로 주식 또는 미래 가격은 가로축에 표시되고 손익의 달러는 세로축에 표시됩니다. 결과는 어느 시점에서든 그려 질 수 있습니다. 일반적으로 The Option Strategist에서는 이익 그래프에 2 주 후 예상되는 결과와 가장 가까운 옵션의 만료 시점에 예상되는 결과가 표시됩니다.
위치 델타.
시장 운동에 대한 전체 옵션 포지션의 노출 정도. 그것은 위치 수량 및 시간의 모든 옵션에 대해 다음을 합산하여 계산됩니다. 델타 & times; 옵션 당 주식.
옵션에 대해 말할 때 가격에 대한 또 다른 단어.
푸트 콜 비율.
다가오는 시장 움직임을 예측하기 위해 때때로 역 논리적인 지표로 사용되는 옵션 거래량의 척도. 비율은 풋의 거래량을 콜의 거래량으로 나누어 계산합니다. 예를 들어, 금 선물에 대한 옵션과 같은 특정 경우에 사용할 수 있습니다. 또한 모든 거래에서 주식을 거래하는 모든 풋의 총 거래량을 거래 된 모든 통화로 나누어 광의의 의미로 사용할 수도 있습니다. 비율이 너무 높아지면 너무 많은 사람들이 풋을 사주고 있음을 나타냅니다. 이것은 역 투자 지표이므로 구매 신호가됩니다. 반대로 너무 많은 전화를 사면 비율이 너무 낮아 일반적으로 판매 신호가됩니다.
비율 확산.
판매 된 옵션의 수가 구매 한 수보다 많은 스프레드. 따라서 전략에는 알몸 옵션이 포함됩니다. backspread를 참조하십시오.
저항.
기술 분석에서의 용어로, 풍부한 공급이있는 현재 주가보다 높은 가격 영역을 나타냅니다. 따라서 주식이나 미래는 저항 가격으로 인해 어려움을 겪을 수 있습니다.
옵션을 닫고 동일한 기본 보안에있는 다른 옵션에서 유사한 위치를 다시 설정하려면 긴 전화를 거는 데는 자신이 소유 한 전화를 팔고 일반적으로 통화가 많을 때 또는 만료 될 시간이 길어 지거나 다른 통화를 구매할 수 있습니다.
같은 기본 보안에 대해 다른 가격으로 옵션의 변동성을 나타내는 용어. 각 파업에서 묵시적인 변동성이 다른 경우 변동성이 있다고합니다.
옵션의 경우 동일한 기본 주식 또는 선물 계약에 동일한 유형 (Put 또는 Call)의 Long 옵션과 Short 옵션을 모두 보유한 옵션 포지션. 선물의 경우 동일한 상품 또는 다른 관련 상품에 대해 서로 다른 월간 또는 장기 선물을 포함하는 모든 포지션.
주문을 중지하십시오.
주식 또는 미래가 중지 명령에 지정된 가격으로 거래 될 때 시장 주문이되는 주문. 구매 주문은 현재 시장 가격보다 높습니다. 판매 중지 주문은 현재 시장 가격보다 낮게 책정됩니다.
같은 입장의 가격으로 시장의 같은면에 풋과 콜을 모두 포함하는 포지션. 예를 들어, 긴 스 트래들에는 풋과 콜을 모두 똑같은 가격으로 구입하는 것이 포함됩니다.
수요가 존재한다고 생각되는 주식 또는 미래의 현재 가격보다 낮은 가격 영역을 나타내는 기술적 분석 용어. 따라서 주식 또는 선물 계약은 지원 지역에 도달하면 하락을 멈출 것이다.
기술 분석.
역사적 가격 움직임의 관측을 기반으로 미래 가격 움직임을 예측하는 방법. 주식 또는 선물에 적용됩니다.
이론적 가치.
수학적 모델에 의해 계산 된 옵션 또는 스프레드의 가격. 공정 가치 참조.
발견 된 옵션.
알몸의 옵션을보십시오.
기본 보안.
특정 일련의 옵션의 기초가되는 주식, 인덱스 또는 선물 계약을 나타내는 데 사용되는 광범위한 용어.
기본 보안의 변동성이 1 % 변경 될 때 옵션 가격이 변경되는 금액을 설명하는 용어입니다.
휘발성.
기본 보안이 일정 기간 변동될 것으로 예상되는 금액을 측정합니다. 비뚤어 짐을 참조하십시오.
주식, 옵션 또는 미래의 거래량. 주식 옵션의 초과 거래량은 기본 주식 가격의 움직임을 예고 할 수 있습니다. 통화에서 비정상적으로 무거운 거래를 발견 할 수있는 경우 이는 기본 주식에 대한 매수 신호가 될 수 있습니다.
옵션 판매. 판매하는 투자자를 작가라고합니다.
제품 카테고리.
마진에 관계없이 거래 또는 투자는 높은 위험도를 지니 며 모든 사람에게 적합하지 않을 수 있습니다. 레버리지는 당신뿐만 아니라 당신을 도울 수 있습니다. 거래 또는 투자를 결정하기 전에 투자 목표, 경험 수준 및 위험을 견디는 능력을 신중하게 고려해야합니다. 초기 투자액의 일부 또는 전부를 상실하거나 초기 투자액보다 많은 손실을 견딜 수있는 가능성이 있으므로 손실을 감당할 수없는 돈을 투자해서는 안됩니다. 거래 및 투자와 관련된 모든 위험을 인식하고 의심이가는 경우 독립적 인 재정 고문에게 조언을 구해야합니다. 과거 실적이 반드시 미래 결과를 나타내는 것은 아닙니다.
증명서 : 증명서는 증명서를 제공하는 사람들의 진술에 근거하여 진실하다고 믿어진다. 그러나 증명서에 명시된 사실들은 독립적으로 감사 또는 확인되지 않았다. 또한 어떤 증언이 여기에 설명 된 방법을 사용하는 모든 사람의 경험을 대표하는지 또는 증언이 제공된 후 증언을 제공 한 사람의 경험을 비교하는지 여부를 결정하려는 시도가 없었습니다. 반드시 동일하거나 유사한 결과를 기대해서는 안됩니다.
성과 결과 : 자문 서비스 및 교육 제품에 대한 과거 실적 결과는 예시와 예제로 제시된 것이며 가설적인 내용입니다.
역기능 성과는 많은 내재적 인 제한이 있으며 그 중 일부는 아래에 설명되어 있습니다. 어떠한 계정도 이익이나 손실을 달성 할 가능성이있는 것으로 나타나지 않습니다. 사실상, 실적 실적과 특정 거래 프로그램에 의해 흔히 성취되는 실제 결과의 차이가 종종 상당히 상이합니다.
외상 성과 결과의 제한 중 하나는 일반적으로 통찰력의 혜택과 함께 준비된다는 것입니다. 또한 HYPOTHETICAL TRADING은 재무 위험을 포함하지 않으며 HYPOTHITICAL TRADING RECORD는 실제 거래에서 재무 위험의 영향을 완전히 설명 할 수 없습니다. 예를 들어, 손실을 저 지르거나 거래 손실이있는 특정 거래 프로그램에 참석할 수있는 능력이 실제 거래 결과에 약간의 영향을 미칠 수있는 자료 포인트입니다. 일반적으로 시장에 관련된 수많은 요인들이 있으며, 실적 실적을 준비하는 데있어 완전한 회계 프로그램을 수립 할 수 없으며, 실제 거래 결과에 부정적 영향을 미칠 수있는 모든 특정 거래 프로그램의 구현과 관련되어 있습니다.
&부; 2015 옵션 전략가 | McMillan Analysis Corporation.
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